شرح مفهوم البورصة وكيفية التعامل معها للمبتدئين

هذا الموضوع خاص للمبتدئين بالبورصة المصرية وكذلك الراغبين فى دخول سوق البورصة
اولا سنحدد العناصر التى سوف يتناولها الموضوع حتى يستطيع كل من يقراء الموضوع ترتيب افكاره
1- ما هى البورصة ؟؟
2- ما الغرض من انشاء البورصة ؟؟
3- ما هى الشروط الواجبة للتعامل فى البورصة ؟
4- ما هى شركات الوساطة ( شركات السمسرة ) دورها و انواعها ؟؟
5- البداية فى البورصة والفرق بين المضارب والمستثمر
6- مصطلحات يكثر استخدامها فى البورصة
7- طرق الحصول على اسعار الاسهم والفرق بينها ؟؟
8- الاساليب المختلفة للمتعاملين فى البورصة ؟
9- قواعد واسس لا غنى عنها
10- نتائج خبرات السابقين تؤكد .....
11- بداية موفقة ان شاء الله



1- ماهى البورصة ؟؟؟

البورصة هى عبارة عن سوق يتم فيه التعامل بالبيع والشراء على السلع (التى تتمثل فى الاسهم ) ويحدد سعر الاسهم بناءا على سعر الطلب و العرض

2- ما هو الغرض من انشاء البورصة ؟؟

الغرض من انشاء البورصة هو دعم الشركات المدرج اسهمها بالبورصة عن طريق بيع اسهمها للمساهمين فبذلك تحصل هذة الشركات على الدعم المادى اللازم لدعم مسيرة الشركة وكذلك لتطويرها هذا من الجهة النظرية

اما من الجهة العملية فهو اشرك مساهمين داخل الشركات لدعم الاستثمار الاجنبى داخل البلد وكذلك خلق فرص للشركات فى الاسواق العالمية بوجود مساهمين اجانب بالشركات المصرية

3- ما هى الشروط الواجبة توافرها فى الراغب فى التعامل فى البورصة ؟

يجب ان يتوافر للمتعامل بالبورصة والراغب فى التعامل الشروط الاتية

1- ان يكون راشد لا يقل عمر المتعامل عن 21 سنة يتسوى فى ذلك الرجل والمرأة
2- فى حالة القاصر يجوز له التعامل ولكن تحت وصاية والده او امه او احد اقاربة الراشدين
3- ان يكون تابع لاحد شركات السمسرة (شركات الوساطة )

4- ماهى شركات الوساطة ( شركات السمسرة )؟؟

هى شركات تعمل كمندوب لك اى تقوم انت بتفويض احد هذة الشركات بيع الاسهم او شرائها لك بموجب تعاقد يتم بينك وبين هذة الشركة
وبموجب هذا التعاقد تقوم انت بايداع المال الخاص بك فى هذة الشركة على ان تتعامل انت مع الشركة وتقوم الشركة بالتعامل مع ادارة التنفيذات بالبورصة
يتم تحديد عمولة تحصل عليها الشركة جراء القيام بالاجراءت

ولايضاح دور شركات السمسرة فقبل انشاء هذة الشركات كان التعامل يتم بينك وبين البورصة مباشرة اى انه يتوجب عليك الحضور الى مقر البورصة بوسط البلد وتقوم باصدار امر بيع او شراء للمنفذ داخل البورصة
او يحضر عنك مندوب بموجب توكيل رسمى و يكون مالك محفوظ فى خزينة البورصة
نتج عن ذلك الزحام الشديد داخل مقر البورصة وكذلك بطئ فى اجراءات البيع والشراء

ادت الحاجة مع تزايد عدد المستثمرين بالبورصة الى انشاء شركات الوساطة التى تعمل كمنفذ للبورصة فى شتى انحاء الجمهورية تقوم انت باصدار الاوامر للمنفذ بالشركة و تقوم الشركة باصدار الاوامر للكومبيوتر الرئسى بالبورصة مقابل عمولة تحصل عليها الشركة

انواع شركات الوساطة ؟؟

تتفق جميع الشركات فى انها تقوم بدور الوسيط بينك وبين البورصة ولكنها تختلف فى عدة امور منها
1- هناك شركات تحدد حد ادنى لرصيدك فلا تقبل ان تتعامل مع عميل لا يمتلك هذا الحد الادنى

2- وهناك شركات لا تحدد حد ادنى فبامكانك ان تتعامل معها بداءا من جنية واحد

3- هناك شركات تقوم هى بادارة محفظتك ولا تتلقى اوامر منك لا بالبيع ولا بالشراء وتعلمك فى نهاية المدة المتفق عليها بحجم ربحك او خسارتك وتاخذ نسبة من الربح مقابل ذلك

4- كما انه توجد شركات لا تقوم بادارة كاملة لمحفظتك بل انت المسؤل عن ادارتها

5- البداية فى البورصة والفرق بين المضارب والمستثمر

كما سبق ذكره تقوم بالتعاقد مع احد الشركات وتبداء فى التعامل بالبورصة

ولكن هل انت مضارب ام مستثمر؟؟

المضارب هو من يشترى السهم (اى كمية ) ثم يقوم ببيعها مع اى ارتفاع بسيط فى قيمة السهم وتوجد اسهم تتميز بذلك

اما المستثمر فو من يقوم بشراء السهم (اى كمية ) ويقوم بيع السهم بعد فترة قد تصل الى العام او العامين بناءا على ان هذة الشركة سوف تنمو وان قيمة السهم سوف تتضاعف وبقوم بجنى ارباح الفترة السابقة
- مصطلحات يكثر استخدامها فى البورصة

فترة الاتاحة او التسوية

هى انك حينما تقوم بشاء السهم فلا يمكنك بيعه الا بعد مرور يوم من شراءه مثال انك اشتريت يوم 1/1/2008 فبامكانك البيع يوم 3/1/2008

نظام t+0 & t+2

t+2 :: هو النظام الذى تطبق فية فترة الاتاحة و انك لا تستطيع شراء السهم وبيعه الا بعد مرور يوم من شراءه وهو مطبق على جميع الاسهم

t+0 :: هو نظام شراء الاسهم وبيعها فى نفس الوقت وهو مطبق على 26 شركة فقط

اسهم خزينة ::
هى ان تقوم الشركة بشراء كمية من اسهمها من السوق وتحتفظ بها لفترة لا تذيد عن سنه حتى تحافظ على سعر اسمها فى السوق بتقليل كمية الاسهم المعروضة

الميكر ::
هو مستثمر كبير او عدة مستثمرين يقوموا بتجميع كميات كبيرة من السهم وبذلك يتحكموا فى سعر السهم

سعر الاغلاق ::
هو متوسط سعر السهم خلال جلسة التداول

الحدود السعرية ::
هو انه لايجوز ان يرتفع او يهبط السهم خلال الجلسة الواحدة اكثر من 20% من قيمته من اغلاق اليوم السابق
وهناك اسهم لا يجوز لها الارتفاع او الهبوط لكثر من او اقل من 5% من قيمته عند اغلاق اليوم السابق (وتسمى اسهم الخمسات )

7- طرق الحصول على اسعار الاسهم والفرق بينها

يتم معرفة اسعار الاسهم عن طريق شاشات التداول الموجودة بشركات السمسرة او عند طريق احد البرامج المستخدمه مثل برنامج مباشر وهو افضلها على الاطلاق وهو المعمول به فى شركات السمسرة لانه ينقل الاسعار
لحظة بلحظة دون تاخير
وبامكانك الحصول على اشتراك فى البرنامج عن طريق احد افرع الشركة وكذلك دفع الاشتراك للبرنامج لانه غير مجانى ويعمل عن طريق الانترنت فبعد تسطيب البرنامج وادخال الكود الخاص بك يتصل البرنامج بالسرفر ويبداء العمل
وهذا البرنامج ضرورى جدا للمضارب عنه للمستثمر وقد اوضحت الفرق بين المضارب والمستثمر فيما سبق

8- الاساليب المختلفة للمتعاملين فى البورصة :::
اقصد بها الطباع الشخصية والميول النفسية للاسهم فهناك من يفضل الاسهم المرتفعة فى السعر واخر يفضل الاسهم المنخفضة السعر
وهناك من يفضل اسهم توزيع الارباح النقدية واخر يفضل توزيع الاسهم المجانية
وهناك من يشترى الاسهم التى ستدخل يتناثر حولها الاشاعات واخر يفضل الاسهم الاسهم قليلة العدد فى السوق واخر يفضل الاسهم الكبيرة فى العدد

وسوف نتناول الفرق بين كل هذة الاساليب فى موضوع مستقل باذن الله

9- قواعد واسس لا غنى عنها

- لكى تربح كثيرا لا تخسر قليلا
- لكى لا تخسر فى النهاية يجب تفرح بالمكسب فى البداية
- اعلم ان الرزق بيدى الله وحده وان ما عند الله لا ياخذ بمعصيته
- لا تشترى فى اسهم محرم التعامل بها مثل اسهم السياحة والخمور والسجائر والفنادق و البنوك

10- نتائج خبرات السابقين تؤكد .....

قبل ان تبداء بالتعامل الفعلى فى البورصة يجب ان تظل فترة داخل السوق دون شراء او بيع لتكوين رؤية عن السوق

لا تتسرع فى شراء سهم فقد لا تستطيع ان تبيعه الا وانت خاسر نصف مالك

البداية فى البورصة كانت عبارة عن رغبة فى الكسب تكونت نتيجة سماعك عنها من اشخاص وعن ماحققه اخرون من ارباح نتيجة التعامل مع البورصة او دخولك فى احد الاكتتابات الكبيرة رغبة فى استثمار مالك بشكل جيد كما حدث فى اكتتاب المصرية للاتصالات وكذلك طلعت مصطفى مؤخرا

توجهت الى شركة السمسرة وقمت بعمل التعاقد معهم وقمت بيداع المال بها
هنا كانت البداية وبداية الحكاية ماذا اشترى ؟؟ واى كمية ؟؟ اى هذة الاسهم جيد ؟؟
امامك عدة وسائل للمعرفة
ان تسال احد الاشخاص الموجودين بالسوق من فترة وذى الخبرة عن اى الاسهم
او تقوم بالدخول الى المنتديات وسماع توصية
او تقوم بتفويض احد التريدرز الموجودين بهذة الشركة بالشراء لك والبيع
او تقوم بمتابعة السوق من داخل الشركة وتشترى مع من يشترون

وهذة الاختيارات لا تبشر الا بكل سوء وهى بداية النهاية والدخول فى الدوامة

او تقوم بالوقف لحظة وتدرك حقيقة الامر انك بصدد عمل ينبنى علية مستقبلا لاسرة او شخصى او ان عاقبة الامور قد تكون فى غاية السوء

فالبداية الجيدة لها مردود نفسى وشخصى ومادى قوى فهى تزيد ثقتك بقراتك وتمنح القدرة على الاستمرار كذلك تزيل عنك عبء الخسارة من رأس المال هى فى ملخص القول تضعك على الطريق الصحيح

فتكون البداية كالاتى

اولا تصلى صلاة استخارة تسال اللة فيها ان يوفقك الى مافيه الخير والرزق الحلال وان يصرف عنك كل سوء فانك بلا علم وربك العليم القدير

ثانيا ان تتريث قليلا فلا تشترى شئ تجلس فى مقاعد المتفرجين ولا تتدخل فى السوق مهما كانت الاغراءات ومهما كانت الدوافع ومهما كانت الظروف
تتابع من الخارج وبيدك دفتر صغير تكتب فية بعض الملاحظات التى تدور بعقلك اعنى خواطرك تجاه مايقوله الاخرون وما هو انطباعك عما يقولون ثم تسجل ذلك بتاريخه وكذلك سعر السهم وتنظر الى نتيجة هذا الامر هل صدق توقعك ام توقعهم ام اتفقت انت وهم فى الرائ فهل اصبتم ام اخطاءتم

الهدف من هذا الاسلوب ان يجعلك تتابع الاسهم بشكل جيد وتقوم بعمل امتحان لنفسك تستطيع من خلاله الحكم على مدى رؤيتك للسوق ومدى قدرتك على الاختيار هذا من الجهة الشخصية

ينتقل بنا الحديث الى عوامل نجاح البداية

فى رائى ان اهم عوامل نجاح البداية فى البورصة هى توقيت الدخول الى البورصة فالسوق داخل البورصة يمر بمراحل مختلفة

فقد تتدخل والسوق فى حالة نشاط وارتفاع والاسهم مرتفعة السعر فتشترى السهم فى سعر مرتفع ثم تعود الاسهم الى اسعارها الطبيعية وتكون انت قد خسرت الكثير قبل ان تبداء

وهذا خطأ يقع فية الكثير من المبتدئين فهذا التوقيت ليس توقيت الشراء بل هو توقيت البيع

اما التوقيت الصحيح ان تبداء بالفعل التعامل والسوق فى حالة كساد وهبوط حتى اذا عاد السوق الى حالته وارتفعت الاسهم الى معدلاتها الطبيعية تكون انت قد استفدت من هذا الارتداد وتقوم بالحصول على ربح جيد

فكيف بالله عليك كنت تستطيع معرفة حالة السوق هل هو مرتفع واعلى من معدلاته او منخفض دون ان تجلس فى مقاعد المتفرجين وتتابع السوق من قرب دون ان تشترى او تبيع

العامل الثانى من عوامل نجاح البداية الصحيحة

ان تقوم بتحديد هدفك من التعامل فى البورصة هل انت مضارب ام مستثمر
لان على ضوء هدفك سوف تنبنى قراراتك وقد اوضحت الفارق بين المضارب والمستثمر فى الموضوعين السابقين

العامل الثالث

ان تقوم بالاستفادة من تجارب الاخرين وان تستخلص من تجاربهم عبر وقواعد لا تفارقها ابدا حتى لا تقع فيما وقوعوا به فى حالة الخسارة وايضا فى حالة المكسب

العامل الرابع

ان تقوم بتبادل الاراء مع اشخاص ذوى خبرة وعلم فقد يتضح لك امرا على انه مكسب ولكنه فى حقيقة الامر خسارة

العامل الخامس

ان تعلم انك فى سوق والسوق به المنافق والكذاب والمدلس والغشاش والنصاب واكل الحرام كما فيه الشريف التقى المحترم فلا تجعل نفسك صيدا لكل اشاعة لا يلهث ورائها الا عديم العقل غائب الحكمة والرائ

العامل السادس

ان تقوم بمعرفة بعض قواعد التحليل الفنى للاسهم التى يتضح من خلالها مسيرة السهم اثناء البورصة فتعرف من خلالها مدى قوة السهم او ضعفه
وسيكون لنا وقفة قريبة مع هذة النقطة فى موضوع مستقل بعون الله

بهذة العوامل الستة تكون قد تحققت لديك القدرة على البداية الصحيحة
التى تدفعك للامام وهذا لا يمنع وجود بعض العثرات فى طريقك لكنها لن تكون عوائق حقيقية بل ستكون مواقف حرجة تتعرض لها اثناء مسيرتك فى البورصة

كيفية اختيار السهم للمضارب والمستثمر

فى بداية الامر سنقسم الافراد من حيث المضارب والمستثمر وسوف اوضح الاسلوب المتبع للمضارب والمستثمر وسابداء ان شاء الله بالمستثمر

المستثمر ::

هو من يشترى السهم ويحتفظ به لفترة طويله تصل الى عام

الشروط الواجب توافرها فى المستثمر

1- الصبر
2- عدم الحاجة الى المال المسثتمر به لفترة تعادل ضعف فترة الاستثمار او على الاقل مرة ونصف المدة ( وذلك لضمان الوصول الى الهدف مع لتغيرات الشخصية )
ونقسم الاستثمار من حيث المدة الى ثلاث اقسام

1- الاستثمار القصير المدى ( من شهر الى 3 شهور )
2- الاستثمار متوسط المدى ( من 3 شهور الى 6 شهور )
3- الاستثمار طويل المدى ( من 6 شهور الى 12 شهر )

وسوف اوضح المبداء المبنى علية كل نوع

1- الاستثمار القصير المدى

هو استثمار مبنى فى المقام الاول على التوزيعات النقدية للشركات
فكل شركة كبرى توزع توزيعات نقدية نتيجة ان الشركة رابحة يشهد سهمها ارتفاع قبل التوزيع النقدى لفترة تمتد بين شهر و شهرين فى اغلب الاحيان

فيقوم المستثمر بمتابعة اخبار الشركة جيدا عن طريق الاخبار التاريخية
للشركة على موقع البورصة المصرية ويعرف ميعاد الجمعية العمومية التى تقر فيها الشركة التوزيعات النقدية ويقوم هو بالشراء قبلها بشهرين
او اكثر بقليل ويقوم بالبيع مع ارتفاع السهم باعلان التوزيع النقدى
او يقوم بالبيع بعد الحصول على التوزيع النقدى مباشرة

وبذلك يتحقق الهدف من شراء السهم

وهناك وسائل اخرى للاستثمار القصير المدى مثل الاكتتاب فى الاسهم قبل ادراجها فى البورصة مثل ( ما تم فى المصرية للاتصالات و غبور )

وتشهد الاسهم ارتفاع فى فترة وجيزة هى فترة الاستثمار القصير

واقتصر على هذان النوعان من الاستثمار القصير لانها الاكثر امانا

2- الاستثمار متوسط المدى

هو استثمار مبنى على الدخول فى الاسهم التى تنتظر الاعلان عن اكتتاب لزيادة راس المال وما فيه من مكاسب تعود على المستثمر
وهذا النوع من الاستثمار يتطلب من الشخص الخبرة والمعلومة قوية المصدر
وكذلك الوعى الكامل بنمو الشركة وموقفها المالى

وهو يشمل الاستثمار القصير المدى ايضا

3- الاستثمار طويل المدى

هو استثمار مبنى على اختيار اسهم الشركات الواعدة وذات الملاءة المالية القوية هذا فى المقام الاول وكذلك اختيار الشركات الصغيرة المتوقع لها التطور والنمو فى فترة تصل الى عام او اكثر
وذلك يتطلب ما سبق ذكره ( الخبرة والتحليل المالى القوى )


السوق المصرى سوق استثمارى بشكل جيد جدا ولكن لا تنسى لابد من التأنى قبل الاقبال على شراء سهم استثمارى فالسهم الاستثمارىلا يصعد بين يوم وليلة فلا داعى للاندفاع فى الشراء بناءا على توصية فلان او غيره بل اجمع اكبر قدر من المعلومات وتثبت فى قرارك


ثانيا المضارب

المضارب هو من يشترى السهم ويبيعه عند ارتفاع طفيف فى السهم ( نصف جنيه او جنية او اكثر ) فى فترة قصيرةمن يومان الى اسبوعين او اكثر قليلا

الشروط الواجب توافرها فى المضارب

1- الخبرة السوقية الكبيرة
2- التحليل الفنى القوى هو الاساس الذى سوف تبنى علية قراراتك بالشراء والبيع
3- الالمام بمتغيرات السوق لحظة بلحظة فالسهم قد يصعد لمدة ساعة او اقل ثم يهبط
4- القاعدة الاساسية واهمها فى عالم البورصة عامة وخاصة المضارب هى
((((((((عدم الطمع ))))))
5- عدم الانجراف وراء الاشاعات
6- التفرغ التام لوقت الجلسه ومتابعتها بعناية شديدة


اذا اعجبتك موضوعاتنا فاشترك في القائمة البريدية بالاعلى على اليسار ليصلك جديدنا يوميا